WhaleWisdom 围绕管理人和证券两条检索路径组织机构披露，还提供合并持仓、筛选、回测和数据工具。你可以先找一家机构看其季度结构，也可以从一只股票反查申报持有人，再把跨期股数变化整理成研究资料。
使用时应区分 13F、Form ADV、N-PORT 等披露各自的范围。页面上的 13F 资产规模与管理人全部管理资产不一定相同，基于公开持仓计算的表现也不等于基金真实净值回报；比较之前先明确报告类型和计算口径。
带着问题，直达常用入口
这个网站能帮你做什么？
编辑推荐理由
相比精选管理人榜单，它更适合系统检索持有人和制作跨季度对照，但有意义的比较始终依赖一致的披露类型与时间点。
把研究问题放到对应功能里
| 研究入口 | 能回答什么 | 分析重点 |
|---|---|---|
| Manager管理人资料 | 确认披露主体 开始检索时 | 名称、CIK、报告类型 |
| Quarter / Holdings报告期与明细 | 比较相同时间点 比较持仓时 | 股数、权重、申报日期 |
| Backtester公开持仓模拟 | 检验策略假设 解读业绩前 | 延迟、再平衡、费用及缺失资产 |
开始一份有来源的公司研究
A PRACTICAL WORKFLOW研究练习
解释股数不变但权重变化
输入一家管理人的两个季度和同一只股票，输出股数、期末市值与组合权重的三列对照。
- 01
从管理人页选相邻季度并记录证券标识。
- 02
分别核对股数和期末价值，避免仅按权重认定主动增减仓。
- 03
把结论与对应 SEC 13F 核对，注明组合范围。
把观察写进研究笔记
完成两季股数、期末价值与组合权重对照表，能够说明哪些变化涉及数量，哪些可能仅由价格或组合结构造成。
什么情况下适合使用？
- 按管理人搜索，确认最早和最新 13F 报告季度。
- 从股票筛选入口识别机构持有特征，再检查单份披露。
- 研究回测功能前，核对申报延迟、再平衡时间和成本假设。
访问方式与使用边界
以官网为准
基础检索与帮助页面可公开浏览；回测、批量导出、API 和其他扩展工具的可用范围取决于订阅权限。
- 13F AUM 不能与 Form ADV 披露的管理资产直接等同。
- 披露组合回测可能与实际基金收益存在现金、费用、交易时点及未披露资产差异。
使用前，你可能还想知道
为什么出现不同的 AUM？
不同申报对资产范围有不同定义，应保留 13F、ADV 或其他表格标签。
回测收益就是基金实际收益吗？
不是。模拟使用披露持仓和平台假设，未必包含现金、费用、空头及实际成交。
季度报告都在同一天公开吗？
不是。管理人各自提交，并可能提交修订；研究时要保留具体申报日期。
内容核对于 · 击球区编辑部整理 · 原始资料见本页官方链接
先了解工具，再带着具体问题去使用。功能、数据权限及收费方式以网站官方说明为准。
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