OptionStrat 用可交互的损益图展示期权策略，把标的价格、时间和隐含波动率的变化转为不同情景下的理论结果。可以从预设策略开始，再调整到期日、行权价和各条期权腿，帮助理解组合形状。
它适合用于交易前的结构学习与情景检查。到期损益和到期前估值并不是同一件事，模型中的最大损失、盈亏平衡点或盈利概率，也无法覆盖所有成交、提前指派和流动性问题。
带着问题，直达常用入口
这个网站能帮你做什么？
编辑推荐理由
建议先用一张买入看涨期权理解时间和波动率，再搭建多腿策略。把每次调整的输入保存下来，才能解释损益图为什么变化。
先理解参数，再观察策略结果
| 功能与参数 | 能回答什么 | 风险与假设 |
|---|---|---|
| 策略输入Builder | 确认持仓结构 建模时 | 买卖方向、数量、到期日和成本 |
| 到期边界Expiry P/L | 检查基本算术 首先验证 | 权利金、盈亏平衡与合约乘数 |
| 情景变化Time / IV | 理解估值敏感性 比较时 | 每次只改时间或波动率 |
完成一次有边界的策略练习
A PRACTICAL WORKFLOW研究练习
方向判断正确仍可能亏损吗
以一张 AAPL Long Call 为教学样本，检查价格、时间和 IV 的共同作用，不提交订单。
- 01
记录合约和报价时间，核对到期盈亏平衡等于行权价加每股权利金的条件。
- 02
固定假设标的价格，分别查看初始时间与接近到期时的理论损益。
- 03
保持价格和时间不变，再下调 IV，记录图形差异并标注模型假设。
把观察写进研究笔记
应产出包含合约、成本、日期、IV 和理论损益的情景表，能解释到期算术与到期前估值的区别。
什么情况下适合使用？
- 观察同一价格下时间流逝对估值的影响
- 比较隐含波动率升降后的理论损益
- 检查多腿策略的到期边界与净权利金
访问方式与使用边界
免费能做
- 期权策略构建与盈亏图免费使用，无需注册。
需付费或注册
- 实时数据、订单流和保存策略需要付费订阅。
以官网为准
官网和教程公开可读；行情、保存、Greeks 可视化等功能权限以当前会员方案及界面为准。
- 到期前图形依赖波动率等模型假设，不能视为未来可成交价格。
- 最大损益统计不覆盖全部指派、分红及执行风险，合约乘数和调整合约需另核对。
使用前，你可能还想知道
图上的盈利概率是保证吗？
不是，它来自模型及隐含波动率等假设，实际分布和成交条件可能不同。
到期前为何不等于内在价值？
还存在时间价值，受到剩余时间、波动率等因素影响。
图形最大亏损包含所有风险吗？
官方教程明确提示指派和分红等风险需另行考虑，尤其是多腿与卖方策略。
内容核对于 · 击球区编辑部整理 · 原始资料见本页官方链接
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